債券基金的(財(cái)經(jīng)之債券,基金,關(guān)于債券的種類(lèi)有哪些)

1.財(cái)經(jīng)基礎(chǔ)知識(shí)之債券,基金,關(guān)于債券的種類(lèi)有哪些

債券的種類(lèi)有如下三種：

1、公司債券。由中國(guó)證監(jiān)會(huì)核準(zhǔn)，在滬深交易所發(fā)行，發(fā)行主體為上市公司和非上市股份公司，期限3年至10年，以5年為主，也可發(fā)行可續(xù)期債，不規(guī)定到期期限，機(jī)構(gòu)投資者以及個(gè)人投資者均可購(gòu)買(mǎi)。

2、企業(yè)債券。由國(guó)家發(fā)改委核準(zhǔn)，在銀行間市場(chǎng)和滬深交易所發(fā)行，發(fā)行主體為地方大型企業(yè)和地方城投公司，期限3年至20年，以10年為主，也可發(fā)行可續(xù)期債，不規(guī)定到期期限，銀行和券商等機(jī)構(gòu)投資者購(gòu)買(mǎi)。

3、債務(wù)融資工具。發(fā)行管理部門(mén)為中國(guó)人民銀行，在銀行間市場(chǎng)注冊(cè)發(fā)行，發(fā)行主體為非金融企業(yè)，多為大型企業(yè)，期限1年以內(nèi)至10年，以5年為主，也可發(fā)行可續(xù)期債，不規(guī)定到期期限，由銀行和符合一定條件的個(gè)人投資者購(gòu)買(mǎi)。

2.債券型基金投資有哪些技巧

債券型基金是一個(gè)風(fēng)險(xiǎn)和收益相對(duì)較低的投資品種，因此適合那些希望獲得較為穩(wěn)定的投資回報(bào)而不愿過(guò)多承擔(dān)市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的投資者。當(dāng)然，債券型基金并非沒(méi)有風(fēng)險(xiǎn)，有時(shí)候其投資風(fēng)險(xiǎn)也相當(dāng)很高，因此投資者需要掌握一些基本的投資技巧。

首先，投資者要注意購(gòu)買(mǎi)債券型基金的時(shí)機(jī)選擇。債券型基金主要投資于債券，因此選擇債券型基金很大程度上要分析債券市場(chǎng)的風(fēng)險(xiǎn)和收益情況。具體來(lái)說(shuō)，如果經(jīng)濟(jì)處于上升階段，利率趨于上調(diào)，那么這時(shí)債券市場(chǎng)投資風(fēng)險(xiǎn)加大，尤其是在債券利率屬于歷史低點(diǎn)時(shí)，就更要慎重。反之如果經(jīng)濟(jì)走向低潮，利率趨于下調(diào)，部分存款便會(huì)流入債券市場(chǎng)，債券價(jià)格就會(huì)呈上升趨勢(shì)，這時(shí)進(jìn)行債券投資可獲得較高收入，尤其是在債券得率屬歷史高點(diǎn)時(shí)，收益更為可觀。

總之，利率的走勢(shì)對(duì)于債券市場(chǎng)影響最大，在利率上升或具有上升預(yù)期時(shí)不宜購(gòu)買(mǎi)債券基金。其此，投資者應(yīng)根據(jù)自己的風(fēng)險(xiǎn)承受能力選擇偏債型基金和純債型基金。純債型基金除新股申購(gòu)?fù)馊抠Y金投資于債券，而新股申購(gòu)一般風(fēng)險(xiǎn)較小，因此純債型基金的風(fēng)險(xiǎn)集中在債券市場(chǎng)。

偏債型基金以債券投資為主，也參與股票投資，因此風(fēng)險(xiǎn)來(lái)自于債券市場(chǎng)和股票市場(chǎng)兩個(gè)方面。一般來(lái)說(shuō)，純債型基金風(fēng)險(xiǎn)相對(duì)小于偏債型基金，當(dāng)然相應(yīng)的收益預(yù)期也較小。投資者在選擇偏債型基金時(shí)還要特別注意股票市場(chǎng)走勢(shì)，若股市走強(qiáng)，選擇偏債型基金可能是較好的的選擇。

3.基金入門(mén)基礎(chǔ)知識(shí)

證券投資基金（簡(jiǎn)稱(chēng)基金）是指通過(guò)發(fā)售基金份額，將眾多投資者的資金集中起來(lái)，形成獨(dú)立財(cái)產(chǎn)，由基金托管人托管，基金管理人管理，以投資組合的方法進(jìn)行證券投資的一種利益共享、風(fēng)險(xiǎn)共擔(dān)的集合投資方式。

根據(jù)不同標(biāo)準(zhǔn)，可以將證券投資基金劃分為不同的種類(lèi)：

1、根據(jù)基金單位是否可增加或贖回，可分為開(kāi)放式基金和封閉式基金。

普通開(kāi)放式基金一般不上市交易，可通過(guò)第三方銷(xiāo)售機(jī)構(gòu)、銀行、券商等申購(gòu)和贖回，基金份額規(guī)模不固定；封閉式基金有固定的存續(xù)期，存續(xù)期內(nèi)基金份額規(guī)模固定，在通過(guò)證券交易場(chǎng)所上市交易，投資者可通過(guò)二級(jí)市場(chǎng)買(mǎi)賣(mài)。

2、根據(jù)組織形態(tài)的不同，可分為公司型基金和契約型基金。

基金通過(guò)發(fā)行基金股份成立投資基金公司的形式設(shè)立，通常稱(chēng)為公司型基金；

由基金管理人、基金托管人和投資人三方通過(guò)基金契約設(shè)立，通常稱(chēng)為契約型基金。

目前我國(guó)的證券投資基金均為契約型基金。

3、根據(jù)投資對(duì)象的不同，可分為股票型基金、混合型基金、債券型基金、貨幣市場(chǎng)基金等。

股票基金： 80%以上的基金資產(chǎn)投資于股票的；

債券基金： 80%以上的基金資產(chǎn)投資于債券的；

貨幣市場(chǎng)基金：僅投資于貨幣市場(chǎng)工具的，為貨幣市場(chǎng)基金；

混合基金：投資于股票、債券和貨幣市場(chǎng)工具，并且股票投資和債券投資的比例不符合債券、股票基金規(guī)定的，為混合基金。

從投資風(fēng)險(xiǎn)角度看，幾種基金給投資人帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)是不同的。其中股票基金風(fēng)險(xiǎn)最高，貨幣市場(chǎng)基金風(fēng)險(xiǎn)最小，債券基金的風(fēng)險(xiǎn)居中。

4、相同品種的投資基金由于投資風(fēng)格和策略不同，風(fēng)險(xiǎn)也會(huì)有所區(qū)別。按風(fēng)險(xiǎn)程度又可分為：成長(zhǎng)型、價(jià)值型、平衡型

成長(zhǎng)型——成長(zhǎng)型基金是指以追求資本增值為基本目標(biāo)，較少考慮當(dāng)期收入的基金，主要以具有良好增長(zhǎng)潛力的股票為投資對(duì)象。

價(jià)值型——價(jià)值型基金是指以追求穩(wěn)定的經(jīng)常性收入為基本目標(biāo)的基金，主要以大盤(pán)藍(lán)籌股、公司債、政府債券等穩(wěn)定收益證券為投資對(duì)象。

平衡型——平衡型基金則是既注重資本增值又注重當(dāng)期收入的一類(lèi)基金。一般而言，成長(zhǎng)型基金的風(fēng)險(xiǎn)大、收益高；收入型基金的風(fēng)險(xiǎn)小、收益也較低；平衡型基金的風(fēng)險(xiǎn)、收益則介于成長(zhǎng)型基金與收入型基金之間。

4.投資基金的入門(mén)知識(shí)

（文章來(lái)源：）

投資基金的入門(mén)知識(shí)——對(duì)基金的最通俗解釋

打個(gè)比方就是幾個(gè)人（比如你和我）一起出錢(qián)想投資，可我們對(duì)這方面不懂，于是找到我們的朋友-呂俊，他對(duì)這方面很在行。于是你出60元，我出40元，一共100元交給呂俊請(qǐng)他幫忙投資。這100元錢(qián)就可以算是一個(gè)基金，將來(lái)不管賺了錢(qián)或是賠了錢(qián)，你和我都要按投資的比例承擔(dān)，和呂俊沒(méi)關(guān)系，誰(shuí)讓我們當(dāng)初相信他的投資水平找到他呢。在現(xiàn)實(shí)生活中，呂俊就代表了基金公司，而你和我就成了“基民”。可這里還有兩個(gè)問(wèn)題，1是呂俊雖然是朋友可也不能免費(fèi)幫我們做事啊，于是他要收取一定比例的管理費(fèi)，不管是賺是賠都要先付給他這比錢(qián)。2是萬(wàn)一呂俊背信棄義拿錢(qián)跑了怎么辦？于是我們找到1家銀行，和銀行約定呂俊只能使用這100塊錢(qián)進(jìn)行我們約定好的投資，不能進(jìn)行買(mǎi)房買(mǎi)地的投資，更不能取出來(lái)自己用。可銀行說(shuō)我憑什么白幫你們管?。窟@么麻煩！于是我們又決定支付銀行一筆托管費(fèi)。那什么是基金凈值和份額呢？回到剛才的例子，你出了60元，我出了40元，將來(lái)賺了錢(qián)怎么分呢，為了計(jì)算簡(jiǎn)單，我們干脆一開(kāi)始就說(shuō)好，把這100元錢(qián)分成100份，現(xiàn)在每份就價(jià)值1.00元，你拿60份，我拿40份，這1.00元就代表了基金現(xiàn)在一份的價(jià)值，這100份就是基金的總份額。等將來(lái)這100塊錢(qián)變成了120元，每份基金就價(jià)值1.2元了，我的40份就價(jià)值40*1.2=48元?？涩F(xiàn)實(shí)中怎么有這么多基金呢？什么開(kāi)放式的，封閉式的？什么股票基金，債券基金？我們究竟該選哪一只基金呢？就先說(shuō)說(shuō)開(kāi)放式和封閉式吧：開(kāi)放式基金是什么？回到剛才的例子，你和我一共出了100元錢(qián)給呂俊投資之后，呂俊果然不愧科班出身，1個(gè)月就變成了150元錢(qián)，張三聽(tīng)說(shuō)就眼紅了，說(shuō)“我也要加入，我出60 元”！可我們的100份基金現(xiàn)在已經(jīng)值150元了，每份相當(dāng)于1.5元，所以張三的60元就只能買(mǎi)到40份基金，當(dāng)然每份的價(jià)值是1.5元。這樣我們的基金就變成了你的60份+我的40份+張三的40份，一共140份。每份1.5元，總價(jià)值1.50X140份=210元，正好等于張三后出的60元+我們倆的150元，誰(shuí)也不吃虧。而呂俊所管理的基金規(guī)模變成了140份。象這種基金的規(guī)模是可以變化的基金就是所謂的開(kāi)放式基金了，在現(xiàn)實(shí)中，我們?nèi)ャy行可以直接買(mǎi)到的基金都屬于開(kāi)放式基金，你每買(mǎi)一份，基金公司管理的規(guī)模就增加一份。那什么是封閉式基金呢？很簡(jiǎn)單， 我們還是回到剛才的例子，你和我一共出 100元請(qǐng)呂俊幫忙投資，呂俊說(shuō)為了能獲得更好的收益，我會(huì)用這筆錢(qián)進(jìn)行長(zhǎng)期投資，時(shí)間是5年，在這期間你們不能把錢(qián)拿回去。我當(dāng)時(shí)光注意高收益去了，一激動(dòng)就同意了。過(guò)了1個(gè)月缺錢(qián)用了，呂俊那邊有合同規(guī)定，肯定要不回錢(qián)，只好找到張三，這小子向來(lái)精于計(jì)算，我告訴他現(xiàn)在凈值已經(jīng)是1.5元，一共40 份，想賣(mài)他60元，他才不干，說(shuō)：雖然現(xiàn)在價(jià)值1.5元，可我又不能馬上兌現(xiàn)，還得等近5年呢，最多1元1份。沒(méi)辦法，誰(shuí)讓我缺錢(qián)啊，于是就1元1份賣(mài)給了張三。相比1.5元的凈值，我就是按33%的折價(jià)率賣(mài)出了我的封閉基金，這也就是現(xiàn)實(shí)中封閉基金進(jìn)行折價(jià)的根本原因，當(dāng)然現(xiàn)實(shí)中還存在基金公司不能公平對(duì)待開(kāi)放和封閉基金等原因造成的折價(jià)，但屬于人為因素，不是其折價(jià)的根本原因。好了，第一篇就寫(xiě)這么多吧，希望有興趣的板油們能頂頂貼，有什么問(wèn)題也盡管提，我一定盡力解答，你們的支持也好讓我有動(dòng)力寫(xiě)第二篇-如何選擇適合自己的基金。當(dāng)然也歡迎專(zhuān)家高手批評(píng)指正，幫助我們共同進(jìn)步。

5.基金入門(mén)知識(shí)

基金的購(gòu)買(mǎi)流程和注意事項(xiàng)

簡(jiǎn)單地說(shuō)，基金就是幫人買(mǎi)賣(mài)股票、債券等的一種投資品種，風(fēng)險(xiǎn)和收益介于股票和債券之間。如果私下里運(yùn)作的，就叫私募基金；如果公開(kāi)在社會(huì)上募集資金，由正規(guī)的基金公司來(lái)管理的就是公募基金。這里面又分為兩種，一種是封閉式基金，募集完錢(qián)后規(guī)模不變，你可以把它想象成股票，一般可以按照基金凈值打折買(mǎi)賣(mài)；另一種就是開(kāi)放式基金，這是基金中的主流，你可以按照基金凈值在銀行等機(jī)構(gòu)隨時(shí)買(mǎi)賣(mài)。

按照收益和風(fēng)險(xiǎn)從高到低排列，大體可以分為股票基金、債券基金和貨幣基金等。股票基金主要投資股票，它又可以細(xì)分為成長(zhǎng)型基金、指數(shù)型基金和收益型基金等，三者的收益和風(fēng)險(xiǎn)水平也是從高到低排列。債券基金投資債券，收益很穩(wěn)定，但不高；而貨幣基金投資于到期日不超過(guò)一年的債券和央行票據(jù)等，收益更為穩(wěn)定，可比定期存款略微高些，但幾乎不存在虧錢(qián)的可能性。

到銷(xiāo)售網(wǎng)點(diǎn)辦理基金購(gòu)買(mǎi)手續(xù)的流程一樣嗎？

到基金公司和銀行網(wǎng)點(diǎn)及證券公司網(wǎng)點(diǎn)辦理基金開(kāi)戶或者購(gòu)買(mǎi)的流程基本一致：

1、到網(wǎng)點(diǎn)柜臺(tái)填寫(xiě)《開(kāi)放式基金賬戶申請(qǐng)表》→填妥的表格和有效證件提交柜臺(tái)業(yè)務(wù)人員→客戶自行設(shè)置交易密碼和查詢密碼→柜臺(tái)人員回復(fù)《開(kāi)戶受理回執(zhí)》→客戶于T+2日可通過(guò)電話、網(wǎng)上、或者前往代銷(xiāo)網(wǎng)點(diǎn)查詢申請(qǐng)確認(rèn)結(jié)果。

2、柜臺(tái)開(kāi)戶需要提供的資料：

①本人有效身份證原件（包括居民身份證、警官證、軍官證、士兵證、護(hù)照等）；

②本人活期銀行卡或存折辦理銀證轉(zhuǎn)賬。

3、通過(guò)電話委托、網(wǎng)上交易或者親臨柜臺(tái)進(jìn)行基金認(rèn)（申）購(gòu)、贖回手續(xù)