證券從業(yè)資格金融知識點(證券從業(yè)考試知識點有哪些)
1.證券從業(yè)考試知識點有哪些
證券投資風(fēng)險 定義：證券預(yù)期收益變動的可能性和變動幅度。
（一）系統(tǒng)風(fēng)險 系統(tǒng)風(fēng)險是指由于某種全局性的共同因素引起的投資收益的可能變動，不可回避、不可分散的風(fēng)險。包括政策風(fēng)險、周期性波動風(fēng)險、利率風(fēng)險、購買力風(fēng)險。
1。 政策風(fēng)險。
政策風(fēng)險是指政府有關(guān)證券市場的政策發(fā)生重大變化或是有重要的法規(guī)、舉措出臺，引起證券市場的波動，從而給投資者帶來的風(fēng)險。 2。
經(jīng)濟(jì)周期波動風(fēng)險。經(jīng)濟(jì)周期波動風(fēng)險是指證券市場行情周期性變動而引起的風(fēng)險。
這種行情變動不是指證券價格的日常波動和中級波動，而是指證券行情長期趨勢的改變。 證券行情隨經(jīng)濟(jì)周期的循環(huán)而起伏變化，總的趨勢可分為看漲市場或稱多頭市場、牛市，以及看跌市場或稱空頭市場、熊市兩大類型。
在這兩個變動趨勢中，一個重要的特征是：在整個看漲行市中，幾乎所有的股票價格都會上漲；在整個看跌行市中，幾乎所有的股票價格都不可避免地有所下跌，只是漲跌程度不同而已。 3。
利率風(fēng)險。利率風(fēng)險是指市場利率變動引起證券投資收益變動的可能性。
利率與證券價格呈反方向變化。市場利率的變化會引起證券價格變動，并進(jìn)一步影響證券收益的確定性。
利率從兩方面影響證券價格。一是改變資金流向。
二是影響公司的盈利。 利率風(fēng)險對不同證券的影響是不相同的。
（1）利率風(fēng)險是固定收益證券的主要風(fēng)險，特別是債券的主要風(fēng)險。債券面臨的利率風(fēng)險由價格變動風(fēng)險和息票利率風(fēng)險兩方面組成。
（2）利率風(fēng)險是政府債券的主要風(fēng)險。根據(jù)發(fā)行主體不同，債券可分為政府債券、金融債券、公司債券、企業(yè)債券等。
（3）利率風(fēng)險對長期債券的影響大于短期債券。在利率水平變動幅度相同的情況下，長期債券價格變動幅度大于短期債券，因此，長期債券的利率風(fēng)險大于短期債券。
普通股票和優(yōu)先股票也會受到利率風(fēng)險的影響。其中優(yōu)先股票因股息率固定而受利率風(fēng)險影響較大。
4。購買力風(fēng)險。
購買力風(fēng)險又稱通貨膨脹風(fēng)險，是由于通貨膨脹、貨幣貶值給投資者帶來實際收益水平下降的風(fēng)險。在通貨膨脹情況下，物價普遍上漲，社會經(jīng)濟(jì)運行秩序混亂，企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營的外部條件惡化，證券市場也難免深受其害，所以購買力風(fēng)險是難以回避的。
實際收益率=名義收益率-通貨膨脹率 只有當(dāng)名義收益率大于通貨膨脹率時，投資者才有實際收益。 購買力風(fēng)險對不同證券的影響是不同的，最容易受其損害的是固定收益證券，如優(yōu)先股票、債券。
（二）非系統(tǒng)風(fēng)險 非系統(tǒng)風(fēng)險是指只對某個行業(yè)或個別公司的證券產(chǎn)生影響的風(fēng)險，它通常由某一特殊因素引起，與整個證券市場的價格不存在系統(tǒng)、全面的聯(lián)系，而只對個別或少數(shù)證券的收益產(chǎn)生影響。 非系統(tǒng)風(fēng)險包括信用風(fēng)險、經(jīng)營風(fēng)險和財務(wù)風(fēng)險。
1。信用風(fēng)險。
信用風(fēng)險又稱違約風(fēng)險，指證券發(fā)行人在證券到期時無法還本付息而使投資者遭受損失的風(fēng)險。它主要受證券發(fā)行人的經(jīng)營能力、盈利水平、事業(yè)穩(wěn)定程度及規(guī)模大小等因素影響。
信用風(fēng)險是債券的主要風(fēng)險。 政府債券的信用風(fēng)險最小。
2。經(jīng)營風(fēng)險。
經(jīng)營風(fēng)險是指公司的決策人員與管理人員在經(jīng)營管理過程中出現(xiàn)失誤而導(dǎo)致公司盈利水平變化，從而使投資者預(yù)期收益下降的可能。 經(jīng)營風(fēng)險來自內(nèi)部因素和外部因素兩個方面。
內(nèi)部因素包括：項目投資決策失誤、不注意技術(shù)更新、不注意市場調(diào)查、銷售決策失誤。 外部因素包括公司以外的客觀因素，如政府產(chǎn)業(yè)政策的調(diào)整、競爭對手的實力變化等。
但經(jīng)營風(fēng)險主要還是來自公司內(nèi)部的決策失誤或管理不善。 公司的經(jīng)營狀況最終表現(xiàn)于盈利水平的變化和資產(chǎn)價值的變化，經(jīng)營風(fēng)險主要通過盈利變化產(chǎn)生影響，對不同證券的影響程度也有所不同。
經(jīng)營風(fēng)險是普通股票的主要風(fēng)險，公司盈利的變化既會影響股息收入，又會影響股票價格。當(dāng)公司盈利增加時，股息增加，股價上漲；當(dāng)公司盈利減少時，股息減少，股價下降。
3。財務(wù)風(fēng)險。
財務(wù)風(fēng)險是指公司財務(wù)結(jié)構(gòu)不合理、融資不當(dāng)而導(dǎo)致投資者預(yù)期收益下降的風(fēng)險。 實際上公司融資產(chǎn)生的財務(wù)杠桿作用猶如一把“雙刃劍”，當(dāng)融資產(chǎn)生的利潤大于債息率時，給股東帶來的是收益增長的效應(yīng)；反之，就是收益減少的財務(wù)風(fēng)險。
對股票投資來說，財務(wù)風(fēng)險中最大的風(fēng)險當(dāng)屬公司虧損風(fēng)險。
2.證券資格考試基礎(chǔ)知識匯總是什么
證券的定義：從一般意義上來說，證券是指用以證明或設(shè)定權(quán)利所做成的書面憑證，它表明證券持有人或第三者有權(quán)取得該證券擁有的特定權(quán)益，或證明其曾經(jīng)發(fā)生過的行為。
證券按其性質(zhì)不同，可分為憑證證券和有價證券。憑證證券又稱無價證券，是指本身不能使持有人或第三者取得一定收入的證券。
[top]證券的票面要素：第 一、持有人，即證券為誰所有；第 二、證券的標(biāo)的物，即證券票面上所載明的特定的具體內(nèi)容，它表明持有人權(quán)利所指向的特定對象；第三，標(biāo)的物的價值，即證券所載明的標(biāo)的物的價值大??；第四，權(quán)利，即持有人持有該證券所擁有的權(quán)利。 [top]證券的特征：證券具備兩個最基本的特征：一是法律特征，即它反映的是某種法律行為的結(jié)果，本身必須具有合法性。
二是書面特征，即必須采取書面形式或與書面形式有同等效力的形式，并且必須按照特定的格式進(jìn)行書寫或制作，載明有關(guān)法規(guī)規(guī)定的全部必要事項。 [top]有價證券的特征：第一， 證券的產(chǎn)權(quán)性。
擁有證券就意味著財產(chǎn)的占有、使用、收益和處置的權(quán)利。第二， 證券的收益性。
證券的收益性是指持有證券本身可以獲得一定數(shù)額的收益，這是投資者轉(zhuǎn)讓資本使用權(quán)的回報。第三， 證券的流通性。
又稱變現(xiàn)性。證券的流通是通過承兌、貼現(xiàn)、交易實現(xiàn)的。
第四， 證券的風(fēng)險性。是指證券持有者面臨著預(yù)期投資收益不能實現(xiàn)，甚至使本金也受到損失的可能。
[top]有價證券的功能：有價證券是資本的運動載體，它具有以下兩個基本功能：第一， 功能，即為經(jīng)紀(jì)的發(fā)展籌措資本。第二， 配置資本的功能，即通過有價證券的發(fā)行與交易，按利潤最大化的要求對資本進(jìn)行分配。
[top]證券市場的特征：證券市場具有以下三個顯著特征：第一， 證券市場是價值直接交換的場所。有價證券都是價值的直接代表，它們本質(zhì)上是價值的一種直接表現(xiàn)形式。
第二， 證券市場是財產(chǎn)權(quán)利直接交換的場所。證券市場上的交易對象是作為經(jīng)濟(jì)權(quán)益憑證的股票、債券、投資基金券等有價證券，它們本身是一定量財產(chǎn)權(quán)利的代表。
第三， 證券市場是風(fēng)險直接交換的場所。[top]證券市場的結(jié)構(gòu)： 1、縱向結(jié)構(gòu)關(guān)系：這是一種按證券進(jìn)入市場的順序而形成的結(jié)構(gòu)關(guān)系。
按這種順序關(guān)系劃分，證券市場的構(gòu)成可分為發(fā)行市場和交易市場。 2、橫向結(jié)構(gòu)關(guān)系：這是依有價證券的品種而形成的結(jié)構(gòu)關(guān)系。
這種結(jié)構(gòu)關(guān)系的構(gòu)成主要有股票市場、債券市場、基金市場等。[top]證券交易所的主要職責(zé)：提供交易場所與設(shè)施；制定交易規(guī)則；監(jiān)管在該交易所上市的證券以及會員交易行為的合規(guī)性、合法性，確保市場的公開、公平、公正。
[top]證券市場的基本功能： 1、籌資功能：是指證券市場為資金需求者籌集資金的功能。 2、資本定價：證券是資本的存在形式，所以，證券的價格實際上是證券所代表的資本的價格。
3、資本配置：是指通過證券價格引導(dǎo)資本的流動而實現(xiàn)資本的合理配置的功能。[top]股票的定義：股票是有價證券的一種主要形式，是指股份有限公司簽發(fā)的證明股東所持股份的憑證。
股票有三個基本要素：發(fā)行主體、股份、持有人。[top]股票的性質(zhì)： 1、股票是一種有價證券。
2、股票是一種要式證券，股票應(yīng)記載一定的事項，其內(nèi)容應(yīng)全面真實，這些事項往往通過法律形式加以規(guī)定。 3、股票是一種證權(quán)證券，證權(quán)證券是指證券是權(quán)利的一種物化的外在形式，它是權(quán)利的載體，權(quán)利是已經(jīng)存在的。
4、股票是一種資本證券，股份公司發(fā)行股票是一種吸引認(rèn)購者投資以籌措公司自有資本手段，對于認(rèn)購股票的人來說，購買股票就是一種投資行為。 5、股票是一種綜合權(quán)利證券，股票持有者作為股份公司的股東享有獨立的股東權(quán)利。
股東權(quán)是一種綜合權(quán)利，包括出席股東大會、投票表決、分配股息和紅利等。 [top]股票的特征：股票具有以下六個方面的特征： 1、收益性，收益性是股票是最基本的特征，它是指持有股票可以為持有人帶來收益的特性。
2、風(fēng)險性，風(fēng)險性是指股票可能產(chǎn)生經(jīng)濟(jì)利益損失的特性。持有股票要承擔(dān)一定的風(fēng)險。
3、流動性，是指股票可以自由地進(jìn)行交易。 4、永久性，是指股票所載有權(quán)利的有效性是始終不變的，因為它是一種無期限的法律憑證。
5、參與性，是指股票持有人有權(quán)參與公司重大決策的特性。 6、波動性，是指股票交易價格經(jīng)常性變化，或者說與股票票面價值經(jīng)常不一致。
[top]我國現(xiàn)行的股票類型：我國現(xiàn)行的股票按投資主體不同，可以劃分為國家股、法人股、公眾股和外資股等不同類型。 [top]債券的含義：債券有四個方面的含義：其一，發(fā)行人是借入資金的經(jīng)濟(jì)主體；其二，投資者是出借資金的經(jīng)濟(jì)主體；其三，發(fā)行人需要一定時期還本付息；其四，反映了發(fā)行者和投資者之間的債權(quán)債務(wù)關(guān)系，而且是這一關(guān)系的法律憑證。
[top]債券的基本性質(zhì)： 1、債券屬于有價證券。 2、債券是一種虛擬資本。
因為債券的本質(zhì)是證明債權(quán)債務(wù)關(guān)系的證書，在債權(quán)債務(wù)關(guān)系建立時所投入的資金已被債務(wù)人占用，因此，債券是實際運用的真實資本的證書。 3、債券是債權(quán)的表現(xiàn)。
這種權(quán)利不是直接支配財產(chǎn)，也不以資產(chǎn)所有權(quán)表示，而是一種債權(quán)。 [top]債券的票面要素： 1、票面。
3.金融基礎(chǔ)知識
中國人民銀行是中華人民共和國的中央銀行，是在國務(wù)院領(lǐng)導(dǎo)下制定和實施貨幣政策、對金融業(yè)實施監(jiān)督管理的宏觀調(diào)控部門。
中國人民銀行是1948年12月1日在華北銀行、北海銀行、西北農(nóng)民銀行的基礎(chǔ)上合并組成的。1983年9月，國務(wù)院決定中國人民銀行專門行使國家中央銀行職能。
1995年3月18日，第八屆全國人民代表大會第三次會議通過了《中華人民共和國中國人民銀行法》，至此，中國人民銀行作為中央銀行以法律形式被確定下來。 中國人民銀行的主要職責(zé)包括：依法制定和執(zhí)行貨幣政策：發(fā)行人民幣、管理人民幣流通：按照規(guī)定審批、監(jiān)督管理金融機構(gòu)； 按照規(guī)定監(jiān)督管理金融市場；發(fā)布有關(guān)金融監(jiān)督管理的業(yè)務(wù)的命令和規(guī)章；持有、管理、經(jīng)營國家外匯儲備、黃金儲備；經(jīng)理國庫；維護(hù)支付、清算系統(tǒng)的正常運行；負(fù)責(zé)金融業(yè)的統(tǒng)計、調(diào)查、分析和預(yù)測；依法從事有關(guān)的金融業(yè)務(wù)活動；作為國家的中央銀行，從事有關(guān)的國際金融活動；承辦國務(wù)院交辦的其他事項；根據(jù)國務(wù)院規(guī)定，管理國家外匯管理局。
中國人民銀行總行設(shè)在北京。根據(jù)履行職責(zé)的需要，中國人民銀行總行內(nèi)設(shè)13個職能司（廳），包括：辦公廳、條法司、貨幣政策司、銀行監(jiān)管一司、銀行監(jiān)管二司、非銀行金融機構(gòu)監(jiān)管司、合作金融機構(gòu)監(jiān)司、統(tǒng)計司、會計財務(wù)司、支付科技司、國際司、內(nèi)審司、人事教育司。
為保證中國人民銀行能科學(xué)制定和實施貨幣政策，有效實行金融監(jiān)管，中國人民銀行總行還設(shè)立了研究局、貨幣金銀局、國庫局、保衛(wèi)局、培訓(xùn)中心，作為支持服務(wù)體系。中國人民銀行總行下設(shè)2個營業(yè)管理部，9個分行，326個中心支行，1827個縣（市）支行。
中國人民銀行的分支機構(gòu)是總行的派出機構(gòu)，其主要職責(zé)是按照總行的授權(quán)，主要負(fù)責(zé)本轄區(qū)的金融監(jiān)管。此外，中國人民銀行還設(shè)立了印制總公司、清算中心、中國外匯交易中心等直屬企事業(yè)單位及駐外機構(gòu)。
所謂政策性銀行（ policy bank / non-commercial bank ）系指那些多由政府創(chuàng)立、參股或保證的，不以營利為目的，專門為貫徹、配合政府社會經(jīng)濟(jì)政策或意圖，在特定的業(yè)務(wù)領(lǐng)域內(nèi)，直接或間接地從事政策性融資活動，充當(dāng)政府發(fā)展經(jīng)濟(jì)、促進(jìn)社會進(jìn)步、進(jìn)行宏觀經(jīng)濟(jì)管理工具的金融機構(gòu) 。 政策性銀行是指由政府發(fā)起、出資成立，為貫徹和配合政府特定經(jīng)濟(jì)政策和意圖而進(jìn)行融資和信用活動的機構(gòu)。
1、政策性銀行的產(chǎn)生和發(fā)展是國家干預(yù)、協(xié)調(diào)經(jīng)濟(jì)的產(chǎn)物。政策性銀行與商業(yè)銀行和其他非銀行金融機構(gòu)相比，有共性的一面，如要對貸款進(jìn)行嚴(yán)格審查，貸款要還本付息、周轉(zhuǎn)使用等。
但作為政策性金融機構(gòu)，也有其特征：一是政策性銀行的資本金多由政府財政撥付；二是政策性銀行經(jīng)營時主要考慮國家的整體利益、社會效益，不以盈利為目標(biāo)，但政策性銀行的資金并不是財政資金，政策性銀行也必須考慮盈虧，堅持銀行管理的基本原則，力爭保本微利；三是政策性銀行有其特定的資金來源，主要依靠發(fā)行金融債券或向中央銀行舉債，一般不面向公眾吸收存款；四是政策性銀行有特定的業(yè)務(wù)領(lǐng)域，不與商業(yè)銀行競爭。 2、當(dāng)今世界上許多國家都建立有政策性銀行，其種類較為全面，并構(gòu)成較為完整的政策性銀行體系，如日本著名的“二行九庫”體系，包括日本輸出入銀行、日本開發(fā)銀行、日本國民金融公庫、住宅金融公庫、農(nóng)林漁業(yè)金融公庫、中小企業(yè)金融公庫、北海道東北開發(fā)公庫、公營企業(yè)金融公庫、環(huán)境衛(wèi)生金融公庫、沖繩振興開發(fā)金融公庫、中小企業(yè)信用保險公庫； 商業(yè)銀行”是英文Commercial Bank的意譯。
在給這個概念下定義問題上，中西方提法不盡相同。我們認(rèn)為商業(yè)銀行的定義應(yīng)包括以下要點，第一，商業(yè)銀行是一個信用授受的中介機構(gòu)；第二，商業(yè)銀行是以獲取利潤為目的的企業(yè)；第三，商業(yè)銀行是唯一能提供“銀行貨幣”（活期存款）的金融組織。
綜合來說，對商業(yè)銀行這一概念可理解為：商業(yè)銀行是以經(jīng)營工商業(yè)存、放款為主要業(yè)務(wù)，并以獲取利潤為目的的貨幣經(jīng)營企業(yè)。這個定義方法實際上是把中西方學(xué)者對商業(yè)銀行所下定義做了一個概括。
商業(yè)銀行的特征如下： （1）商業(yè)銀行與一般工商企業(yè)一樣，是以盈利為目的的企業(yè)。它也具有從事業(yè)務(wù)經(jīng)營所需要的自有資本，依法經(jīng)營，照章納稅，自負(fù)盈虧，它與其他企業(yè)一樣，以利潤為目標(biāo)。
（2）商業(yè)銀行又是不同于一般工商企業(yè)的特殊企業(yè)。其特殊性具體表現(xiàn)于經(jīng)營對象的差異。
工商企業(yè)經(jīng)營的是具有一定使用價值的商品，從事商品生產(chǎn)和流通；而商業(yè)銀行是以金融資產(chǎn)和金融負(fù)債為經(jīng)營對象，經(jīng)營的是特殊商品…一貨幣和貨幣資本。經(jīng)營內(nèi)容包括貨幣收付、借貸以及各種與貨幣運動有關(guān)的或者與之相聯(lián)系的金融服務(wù)。
從社會再生產(chǎn)過程看，商業(yè)銀行的經(jīng)營，是工商企業(yè)經(jīng)營的條件。同一般工商企業(yè)的區(qū)別，使商業(yè)銀行成為一種特殊的企業(yè)——金融企業(yè)。
（3）商業(yè)銀行與專業(yè)銀行相比又有所不同。商業(yè)銀行的業(yè)務(wù)更綜合，功能更全面，經(jīng)營一切金融“零售”業(yè)務(wù)（門市服務(wù)）和“批發(fā)業(yè)務(wù)”，（大額信貸業(yè)務(wù)），為客戶提供所有的金融服務(wù)。
而專業(yè)銀行只集中經(jīng)營指定范圍內(nèi)的業(yè)務(wù)和提供專門服務(wù)。隨著西方各國金融管制的。
4.證券從業(yè)資格考試《基礎(chǔ)知識》有哪些呢
一、單選題 1、下列不是證券投資基金的別稱的是（ ）。
A、交易所交易基金 B、證券投資信托基金 c、單位信托基金 D、共同基金 2、一般認(rèn)為，基金起源于（ ），是在18世紀(jì)末、l9世紀(jì)初產(chǎn)業(yè)革命的推動下出現(xiàn)的。 A、德國 B、美國 C、英國D、日本 3、對我國證券投資基金的敘述正確的是（ ）。
A、《證券投資基金管理暫行辦法》以法律形式確認(rèn)了基金業(yè)在資本市場及社會主義市場經(jīng)濟(jì)中的地位和作用 B、封閉式基金一直是我國基金設(shè)立的主流形式 C、1998年3月，兩只封閉式基金——基金金泰、基金開元設(shè)立，分別由國泰基金管理公司和大成基金管理公司管理 D、截至2007年末，我國已有基金管理公司59家，且出現(xiàn)了第一 家管理基金規(guī)模超過千億元的基金公司 4、證券投資基金的特點是（ ）。 A、分散風(fēng)險 B、專業(yè)理財 c、穩(wěn)定市場 D、集合投資 5、對證券投資基金的認(rèn)識不正確的是（ ）。
A、將分散的資金集中起來以信托方式交給專業(yè)機構(gòu)進(jìn)行投資運 作，既是證券投資基金的一個重要特點，也是它的一個重要功 能 B、由于基金的投資風(fēng)格日趨于多樣化，十分不利于證券市場的穩(wěn)定和發(fā)展 C·基金的特點是將零散的資金匯集起來，交給專業(yè)機構(gòu)投資于各 種金融工具，以謀取資產(chǎn)的增值，基金對投資的最低限額要求 不高 D、基金作為一種主要投資于證券市場的金融工具，它的出現(xiàn)和發(fā) 展增加了證券市場的投資品種，擴(kuò)大了證券市場的交易規(guī)模， 起到了豐富和活躍證券市場的作用 6、關(guān)于證券投資基金與股票、債券區(qū)別的描述錯誤的是（ ）。 A、反映的經(jīng)濟(jì)關(guān)系不同 B、投資主體不同 c、所籌集資金的投向不同 D、風(fēng)險水平不同 7、按基金的組織形式不同，證券投資基金可分為（ ）。
A、契約型基金和公司型基金 B、封閉式基金和開放式基金 c、國債基金、股票基金、貨幣市場基金 D、成長型基金、收人型基金和平衡型基金 8、基金按（ ），可分為封閉式基金和開放式基金。 A、投資標(biāo)的劃分 B、基金的組織形式不同 c、投資目標(biāo)劃分 D、基金運作方式不同 9、下列選項中，對契約型基金描述正確的是（ ）。
A、指將投資者、管理人、托管人三者作為信托關(guān)系的當(dāng)事人，通 過簽訂基金契約的形式發(fā)行受益憑證而設(shè)立的一種基金 B、基金的設(shè)立程序類似于一般股份公司，基金本身為獨立法人機 構(gòu) c、是最重要的基金品種，它的優(yōu)點是資本的成長潛力較大 D、契約型基金起源于美國，后來在中國香港、新加坡、印度尼西 亞等國家和地區(qū)十分流行 10、下列選項中，對公司型基金描述正確的是（ ）。 A、公司型基金在組織形式上與股份有限公司類似，由股東選舉 董事會，由董事會選聘基金管理公司，基金管理公司負(fù)責(zé)管 理基金的投資業(yè)務(wù) B、契約型基金的投資者對基金運作的影響比公司型基金的投資者大些 c、基金的資金是通過發(fā)行基金份額籌集起來的信托財產(chǎn) D、投資者既是基金的委托人，又是基金的受益人 。
5.證券從業(yè)資格考試《基礎(chǔ)知識》第七章有什么考點
證券中介機構(gòu)包括證券經(jīng)營機構(gòu)和證券服務(wù)機構(gòu)兩類。
證券經(jīng)營機構(gòu)指專營證券業(yè)務(wù)的金融機構(gòu)，證券服務(wù)機構(gòu)指為證券市場提供相關(guān)服務(wù)業(yè)務(wù)的法人機構(gòu)。 第一節(jié) 證券公司概述 證券公司是證券市場重要的中介機構(gòu)，在證券市場的運作中發(fā)揮著重要作用。
一方面，證券公司是證券市場投融資服務(wù)的提供者，為證券發(fā)行人和投資者提供專業(yè)化的中介服務(wù)，如證券發(fā)行和上市保薦、承銷、代理證券買賣等；另一方面，證券公司也是證券市場重要的機構(gòu)投資者。 此外，證券公司還通過資產(chǎn)管理方式，為投資者提供證券及其他金融產(chǎn)品的投資管理服務(wù)等。
因此，證券公司在證券市場中扮演著重要角色。 一、我國證券公司的發(fā)展歷程 l984年，工商銀行上海信托投資公司代理發(fā)行公司股票；l986年，沈陽信托投資公司和工商銀行上海信托投資公司率先開始辦理柜臺交易業(yè)務(wù)；1987年，我國第一家專業(yè)性證券公司——深圳特區(qū)證券公司成立；1988年，國債柜臺交易正式啟動。
1990年12月l9日和l991年7月3日，上海、深圳證券交易所先后正式營業(yè)，各證券經(jīng)營機構(gòu)的業(yè)務(wù)開始轉(zhuǎn)入集中交易市場。l991年8月，中國證券業(yè)協(xié)會成立，當(dāng)年末，機構(gòu)類會員達(dá)到170家。
1998年年底，我國《證券法》出臺。 隨著市場的持續(xù)低迷和結(jié)構(gòu)性的調(diào)整，資本市場發(fā)展出現(xiàn)問題。
2004年，出臺“國九條”。 2005年，國務(wù)院辦公廳轉(zhuǎn)發(fā)中國證監(jiān)會《證券公司綜合治理工作方案》，綜合治理后的具體成果表現(xiàn)在：第一，有效化解了歷史遺留風(fēng)險。
第二，平穩(wěn)處置了一批高風(fēng)險公司。第三，集中改革完善了一批基礎(chǔ)性制度。
第四，進(jìn)一步健全了法規(guī)體系和監(jiān)管機制。 第五，積極推進(jìn)了證券公司的業(yè)務(wù)創(chuàng)新。
2006年1月1日新修訂的《證券法》實施，進(jìn)一步完善了證券市場設(shè)立制度。 截至2010年12月底，我國共有證券公司107家，證券公司資產(chǎn)的總規(guī)模和收入水平都邁上了新臺階。
二、證券公司的設(shè)立 （一）公司的設(shè)立條件 按照《證券法》的要求，設(shè)立證券公司應(yīng)當(dāng)具備下列條件： 1。 有符合法律、行政法規(guī)規(guī)定的公司章程。
2。主要股東具有持續(xù)盈利能力，信譽良好，最近3年無重大違法違規(guī)記錄，凈資產(chǎn)不低于人民幣2億元。
3。有符合《證券法》規(guī)定的注冊資本。
4。董事、監(jiān)事、高級管理人員具備任職資格，從業(yè)人員具有證券從業(yè)資格。
5。有完善的風(fēng)險管理與內(nèi)部控制制度。
6。有合格的經(jīng)營場所和業(yè)務(wù)設(shè)施。
7。法律、行政法規(guī)規(guī)定的和經(jīng)國務(wù)院批準(zhǔn)的國務(wù)院證券監(jiān)督管理機構(gòu)規(guī)定的其他條件。
【例題1·判斷題】設(shè)立證券公司，要求主要股東具有持續(xù)盈利能力、信譽良好，最近3年無重大違法違規(guī)記錄，凈資產(chǎn)不低于人民幣1億元。 （ ） A。
正確 B。錯誤 『正確答案』B 『答案解析』設(shè)立證券公司，要求主要股東具有持續(xù)盈利能力、信譽良好，最近3年無重大違法違規(guī)記錄，凈資產(chǎn)不低于人民幣2億元。
【例題2·多選題】設(shè)立證券公司，應(yīng)當(dāng)具備的條件為（ ）。 A。
主要股東具有持續(xù)盈利能力，信譽良好 B。 主要股東最近2年無重大違法違規(guī)記錄，凈資產(chǎn)不低于人民幣2億元 C。
董事、監(jiān)事、高級管理人員具備任職資格，從業(yè)人員具有證券從業(yè)資格 D。有完善的風(fēng)險管理與內(nèi)部控制制度 『正確答案』ACD 『答案解析』按照《證券法》的要求，設(shè)立證券公司應(yīng)當(dāng)具備下列條件： 1。
有符合法律、行政法規(guī)規(guī)定的公司章程。 2。
主要股東具有持續(xù)盈利能力，信譽良好，最近3年無重大違法違規(guī)記錄，凈資產(chǎn)不低于人民幣2億元。 3。
有符合《證券法》規(guī)定的注冊資本。 4。
董事、監(jiān)事、高級管理人員具備任職資格，從業(yè)人員具有證券從業(yè)資格。 5。
有完善的風(fēng)險管理與內(nèi)部控制制度。 6。
有合格的經(jīng)營場所和業(yè)務(wù)設(shè)施。 7。
法律、行政法規(guī)規(guī)定的和經(jīng)國務(wù)院批準(zhǔn)的國務(wù)院證券監(jiān)督管理機構(gòu)規(guī)定的其他條件。 （二）注冊資本要求 《證券法》將證券公司的注冊資本最低限額與證券公司從事的業(yè)務(wù)種類直接掛鉤，分為5 000萬元、1億元和5億元三個標(biāo)準(zhǔn)。
1。證券公司經(jīng)營證券經(jīng)紀(jì)、證券投資咨詢和與證券交易、證券投資活動有關(guān)的財務(wù)顧問業(yè)務(wù)中的一項和數(shù)項的，注冊資本最低限額為人民幣5 000萬元。
2。證券公司經(jīng)營證券承銷與保薦、證券自營、證券資產(chǎn)管理和其他證券業(yè)務(wù)中的任何一項的，注冊資本最低限額為人民幣l億元。
3。證券公司經(jīng)營證券承銷與保薦、證券自營、證券資產(chǎn)管理和其他證券業(yè)務(wù)中的任何兩項以上的，注冊資本最低限額為人民幣5億元。
【例題·單選題】某證券公司正在籌建中，計劃主要經(jīng)營證券自營、證券承銷與保薦、證券資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)，依據(jù)《中華人民共和國證券法》的規(guī)定，其最低注冊資本應(yīng)該為（ ）。 A。
3000萬 B。5000萬 C。
1億 D。5億 『正確答案』D 『答案解析』證券公司經(jīng)營證券承銷與保薦、證券自營、證券資產(chǎn)管理和其他證券業(yè)務(wù)中的任何兩項以上的，注冊資本最低限額為人民幣5億元。
（三）設(shè)立以及重要事項變更審批要求 我國證券公司的設(shè)立實行審批制，由中國證監(jiān)會依法對證券公司的設(shè)立申請進(jìn)行審查，決定是否批準(zhǔn)設(shè)立。 未經(jīng)中國證監(jiān)會批準(zhǔn)，任何單位和個人不得經(jīng)營證券業(yè)務(wù)。
1。行政審批程序。
證券監(jiān)督管理機構(gòu)應(yīng)當(dāng)自受理證券公。
6.證券資格考試復(fù)習(xí)資料
一章 證券交易概述（1-2） 第一節(jié) 證券交易的特征、原則、種類和交易場所 一、證券交易的定義；證券交易與證券發(fā)行的關(guān)系：相互促進(jìn)，相互制約；中國證券交易市場的建立和發(fā)展。
二、證券交易的特征：流動性、收益性和風(fēng)險性；流動性、收益性和風(fēng)險性三者之間的關(guān)系；證券交易的原則：公開、公平、公正：“三公”原則的含義。 三、證券交易的種類：股票交易、債券交易、基金交易、可轉(zhuǎn)換債券交易、認(rèn)股權(quán)證交易、金融期貨交易、其它交易種類（金融期權(quán)交易和存托憑證交易）。
四、股票交易按交易場所的分類：上市交易和柜臺交易；股票交易的競價方式：口頭競價，書面競價和電腦競價；三種競價方式的含義及內(nèi)容。 五、債券的基本分類：政府債券、公司債券和金融債券；債券交易按價格組成的分類：全價交易和凈價交易；全價交易和凈價交易的含義。
六、基金交易的概念及含義；基金的分類：封閉式基金和開放式基金；封閉式基金和開放式基金不同的交易方法；可轉(zhuǎn)換債券的含義；可轉(zhuǎn)換債券的特征：具有債權(quán)和股權(quán)的雙重特征；認(rèn)股權(quán)證的含義及特征；金融期貨交易的含義；在實踐中，金融期貨主要有三種：外匯期貨，利率期貨和股票價格指數(shù)期貨；金融期權(quán)交易的含義；金融期權(quán)的基本類型：看漲期權(quán)和看跌期權(quán)；金融期權(quán)的分類：外匯期權(quán)、利率期權(quán)、股票期權(quán)以及股票價格指數(shù)期權(quán)；存托憑證及存托憑證交易的含義；存托憑證的作用：使投資者在本國市場上投資它國證券，按本國標(biāo)準(zhǔn)清算和交割，免付國際托管費用。 七、證券交易場所的含義及其作用；證券交易所的定義及特征；證券交易所的組織形式：會員制和公司制；場外交易市場的定義、特征及交易方法。
第二節(jié) 證券交易所的會員和席位 一、交易所會員制度的含義；會員的定義；我國上海證券交易所和深圳證券交易所都采用會員制。 二、證券公司申請成為交易所會員應(yīng)具備的條件；會員的權(quán)利與義務(wù)；會員的申請與審批程序：向交易所會員管理部門報送材料，交易所會員管理部門初審，上報交易所理事會審核；、會員資格的暫停與撤銷的條件及審定。
三、交易席位的含義；交易席位的分類：根據(jù)報盤方式，有形席位和無形席位；在我國，根據(jù)席位經(jīng)營的證券種類，有普通席位（A股席位）和特別席位（B股席位）；在有些國家，根據(jù)席位不同的業(yè)務(wù)目的，有代理席位和自營席位；各種席位的含義及特點。 四、證券交易所會員取得席位的條件：具有會員資格、交納席位費；取得席位的程序：向交易所席位管理部門提出申請并填寫席位申請表，出示會員資格證明文件及其它文件；取得席位的批準(zhǔn)；交易席位的使用。
第二章 證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)（1-10） 第一節(jié) 證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)的含義和特點 一、證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)的含義；證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)的要素：委托人，證券經(jīng)紀(jì)商，證券交易所，證券交易的對象。 二、不能成為證券交易委托人的條件；證券經(jīng)紀(jì)商的作用；從事證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)所必須具備的條件；經(jīng)紀(jì)關(guān)系的確立：簽訂證券買賣代理協(xié)議，開立證券交易結(jié)算資金的專用賬戶。
三、委托人的權(quán)利與義務(wù)；證券經(jīng)紀(jì)商的權(quán)利與義務(wù)；證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)中的禁止行為；證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)的特點。 第二節(jié) 登記存管 一、證券賬戶的種類：股票賬戶、債券賬戶和基金賬戶；開立證券賬戶的基本原則：合法性、真實性；自然人開戶的要求；法人開戶的要求；B股投資者開戶的要求；股權(quán)登記的申請；新股發(fā)行的股權(quán)登記；送配股及轉(zhuǎn)配股的股權(quán)登記。
二、證券存管的含義；上海證券交易所的證券存管制度：中央登記結(jié)算公司統(tǒng)一托管、證券公司法人集中托管和投資者指定交易；深圳證券交易所的證券存管制度：中央登記公司統(tǒng)一托管、證券營業(yè)部分別托管；證券上市前和上市后的存管。 第三節(jié) 委托買賣 一、開設(shè)資金賬戶的要求；辦理資金存取的主要方式：證券營業(yè)部自辦資金存取、委托銀行代理資金存取、銀證聯(lián)網(wǎng)轉(zhuǎn)帳存??；各種存取方式的要求。
二、委托指令的基本要素：證券賬號、日期、品種、數(shù)量、價格、時間、有效期、簽名、其它內(nèi)容；委托形式：柜臺委托和非柜臺委托；非柜臺委托的形式：電話委托、傳真委托或函電委托、自助委托和網(wǎng)上委托。 三、委托受理的步驟：驗證、審單、查驗資金及證券；申報原則：時間優(yōu)先、價格優(yōu)先；申報方式：有形席位申報、無形席位申報；委托撤銷的條件及程序。
第四節(jié) 競價成交 一、競價原則：價格優(yōu)先、時間優(yōu)先；競價方式：集合競價、連續(xù)競價；集合競價確定成交價的原則；連續(xù)競價的申報方法及成交價格的決定原則。 二、競價結(jié)果：全部成交、部分成交和不成交。
第五節(jié) B股交易 一、B股交易的特點；中國證監(jiān)會關(guān)于對境內(nèi)投資者開放B股市場的有關(guān)通知。 二、B股交易委托買賣的分類：境內(nèi)委托、境外委托；B股交易的方式：無紙化交易方式及電腦申報競價方式；T+0回轉(zhuǎn)交易制度。
第六節(jié) 網(wǎng)上發(fā)行的申購 一、網(wǎng)上發(fā)行的概念；網(wǎng)上發(fā)行的種類：網(wǎng)上競價發(fā)行、網(wǎng)上定價發(fā)行、網(wǎng)上定價市值配售；網(wǎng)上競價發(fā)行的優(yōu)點：市場性、連續(xù)性、經(jīng)濟(jì)性、高效性。 二、網(wǎng)上競價發(fā)行的申購程序；網(wǎng)上定價發(fā)行的申購程序；網(wǎng)上定價市值配售的申購程序。
