金融學創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)的方向

1.談談金融產品的創(chuàng)新趨勢

我國學者對此的定義為：金融創(chuàng)新是指金融內部通過各種要素的重新組合和創(chuàng)造性變革所創(chuàng)造或引進的新事物。并認為金融創(chuàng)新大致可歸為三類：（1）金融制度創(chuàng)新；（2）金融業(yè)務創(chuàng)新；（3）金融組織創(chuàng)新。

從思維層次上看，"創(chuàng)新"有三層涵義：（1）原創(chuàng)性思想的躍進，如第一份期權合約的產生；（2）整合性將已有觀念的重新理解和運用，如期貨合約的產生；（3）組合性創(chuàng)性，如蝶式期權的產生。

按照這個觀點，創(chuàng)新包括技術創(chuàng)新（產品創(chuàng)新與工藝創(chuàng)新）與組織管理上的創(chuàng)新，因為兩者均可導致生產函數或供應函數的變化。具體地講，創(chuàng)新包括五種情形：（1）新產品的出現；（2）新工藝的應用；（3）新資源的開發(fā)；（4）新市場的開拓；（5）新的生產組織與管理方式的確立，也稱為組織創(chuàng)新。

2.金融行業(yè)有哪些創(chuàng)業(yè)門道

1. 互聯(lián)網征信： 點評： 央行1月5日發(fā)布消息，批準8家機構開展個人征信業(yè)務的準備工作，準備時間為六個月。

這意味著，這八家機構或將成為中國首批商業(yè)征信機構，拿到個人征信牌照。市場分析，推斷目前僅2億規(guī)模的個人征信行業(yè)市場會大大加速，很可能在10-15年內達到千億級別，對應行業(yè)未來10年和15年的復合增長率分別為86.2%和51.33%。

預計年中首批牌照發(fā)放，將催生大批跟風創(chuàng)新公司。 代表公司：芝麻信用、騰訊征信 國外公司：Credit Karma 新型創(chuàng)業(yè)：量化派、金電聯(lián)行 創(chuàng)業(yè)資本難度：三星（錢不太重要） 創(chuàng)業(yè)GR難度：四星（牌照及政府支持） 創(chuàng)業(yè)IT難度：五星（算法及大數據模型） 可參與公司案例：芝麻信用 芝麻信用基于阿里巴巴的電商交易數據和螞蟻金服的互聯(lián)網金融數據，并與公安網等公共機構以及合作伙伴建立數據合作，與傳統(tǒng)征信數據不同，芝麻信用數據涵蓋了信用卡還款、網購、轉賬、理財、水電煤繳費、租房信息、住址搬遷歷史、社交關系等等。

“芝麻信用”通過分析大量的網絡交易及行為數據，可對用戶進行信用評估，這些信用評估可以幫助互聯(lián)網金融企業(yè)對用戶的還款意愿及還款能力做出結論，繼而為用戶提供快速授信及現金分期服務。 參與理由： 螞蟻金服預計2016年-2017年A股上市，目前加入公司基本上有期權（P4以上）。

參照阿里海外上市，A股上市估值更高且無資本利得稅，估計將呈現A股最高金融市夢率。簡直是打工型創(chuàng)業(yè)小伙伴一本萬利的首選。

2. 互聯(lián)網券商+社會化交易 點評： 互聯(lián)網券商核心在于賬戶管理，投資者開設的互聯(lián)網證券賬戶，在支付、交易、配資、投資品種選擇、資金托管結算等方面具有更大的靈活性。對傳統(tǒng)中小券商而言，互聯(lián)網券商是規(guī)模和市場份額迅速倍增的法寶。

對新興互聯(lián)網金融公司而言，則是切入壟斷行業(yè)分一杯羹的機會。 代表企業(yè)：東方財富（300059，股吧）、新浪財經、中山證券 新型創(chuàng)業(yè)：Formax金融圈、雪球、etoro、motif 創(chuàng)業(yè)資本難度：五星（非常重要） 創(chuàng)業(yè)GR難度：五星（牌照及政府支持） 創(chuàng)業(yè)IT難度：四星（交易模塊、交易通道、交易信號） 可參與公司案例：Formax金融圈 Formax金融圈由Formax福億財富子公司深圳福邁斯科技有限公司負責運營，目標成為中國最大的個人金融交易社區(qū)。

從創(chuàng)新角度來看，金融圈是一款典型的金融極客產品，主打綜合理財平臺，囊括了4種流行的互聯(lián)網金融創(chuàng)新方向：互聯(lián)網券商、P2P、社會化復制交易、金融O2O，同時嵌入第三方支付及虛擬貨幣。平臺首期上線投資功能主要包括：股票Forbag、外匯Copymaster、P2P和海外私募基金等，在國內第一家實現外匯、股票組合社區(qū)化交易功能，并成功挑戰(zhàn)跨市場及跨品種一賬通。

就戰(zhàn)略布局而言，Formax金融圈打通了Formax集團線上和線下金融業(yè)務，實現券商全業(yè)務價值鏈，有效解決了客戶來源、交易技術、牌照限制、風險控制，提高了競爭對手進入門檻。區(qū)別于單一模式互聯(lián)網金融公司，Formax金融圈通過母公司全球化布局和合作伙伴突破了金融牌照限制，向用戶提供正規(guī)多元化金融服務，并執(zhí)行高級別的國際風險監(jiān)管標準。

集團目前已取得新西蘭FSP牌照、香港1號牌及9牌、天礦所會員資格、中國私募基金管理人、英國FCA牌照，借力合作機構德邦證券、申銀萬國、財通、財富、天風等券商提供A股經紀業(yè)務服務。 參與理由： 該公司于2014年初完成A輪融資。

目前正在B輪融資階段。此時介入，估值低且拿到手的期權多。

公司已經取得國內外多項金融牌照，具備一定護城河。參照東方財富網和雪球的相關估值和用戶數量，預期發(fā)財指數很高。

3、網絡銀行 點評：未來的互聯(lián)網銀行無疑是采取“無線下網點、無營業(yè)柜臺、無現金往來”的“三無”、所有獲客、風控、服務都在線上完成。互聯(lián)網銀行的業(yè)務基礎和大數據來源還是基于人民銀行的征信系統(tǒng)，前海微眾銀行行長曹彤就說過：在人民銀行征信系統(tǒng)上找不到痕跡的客戶，可能微眾銀行也不一定能夠服務的了。

純網絡銀行能否闖出一條新路，成為首批民營銀行試點的最大看點。 代表企業(yè)：前海微眾、阿里銀行 新型創(chuàng)業(yè)：暫無 創(chuàng)業(yè)資本難度：五星（非常重要） 創(chuàng)業(yè)GR難度：五星（牌照及政府支持） 創(chuàng)業(yè)IT難度：五星（服務器、系統(tǒng)、存儲） 公司案例：前海微眾 深圳前海微眾銀行作為率先獲得銀監(jiān)會批準開業(yè)的民營銀行也是極具創(chuàng)新力的互聯(lián)網銀行，主要經營范圍為個人消費者和小微企業(yè)客戶，針對個人及小微企業(yè)發(fā)放短期、中期和長期貸款；辦理國內外結算以及票據、債券、外匯、銀行卡等業(yè)務。

客戶通過互聯(lián)網（PC、手機、平板等上網設備）接入互聯(lián)網銀行辦理業(yè)務，互聯(lián)網銀行通過攝像頭對客戶“刷臉”進行人臉特征識別和身份認證，系統(tǒng)識別出身份后，做三個關鍵動作：一、自動與公安部身份數據進行比對；二、接入人民銀行的征信系統(tǒng)讀取該客戶的征信信息；三、通過互聯(lián)網銀行自身大數據、互聯(lián)網、社交媒體大數據等進行客戶信用評定；結合上述三類認證和信用評估后，給出客戶信用評級和風險評級，進而給客。

3.1金融創(chuàng)新主要表現在哪幾個方面

金融創(chuàng)新：是指變更現有的金融體制和增加新的金融工具，以獲取現有的金融體制和金融工具所無法取得的潛在的利潤，這就是金融創(chuàng)新，它是一個為盈利動機推動、緩慢進行、持續(xù)不斷的發(fā)展過程。

總括起來對于金融創(chuàng)新的理解無外乎有三個層面：宏觀層面、中觀層面與微觀層面。

宏觀層面的金融創(chuàng)新將金融創(chuàng)新與金融史上的重大歷史變革等同起來，認為整個金融業(yè)的發(fā)展史就是一部不斷創(chuàng)新的歷史，金融業(yè)的每項重大發(fā)展都離不開金融創(chuàng)新。

中觀層面的金融創(chuàng)新是指上世紀50年代末，60年代初以后，金融機構特別是銀行中介功能的變化，它可以分為技術創(chuàng)新，產品創(chuàng)新以及制度創(chuàng)新。

微觀層面的金融創(chuàng)新僅指金融工具的創(chuàng)新。大致可分為四種類型：信用創(chuàng)新型，如用短期信用來實現中期信用。

這是我論文的一部分，希望對你有用。謝謝

4.金融創(chuàng)新的內容及方式

（一）金融工具創(chuàng)新

金融工具創(chuàng)新指金融業(yè)能為各種信用形式的演變和擴展而適時地創(chuàng)造新的多樣化的金融產品，如支付方式、期限性、安全性、流動性、利率、收益等方面具有新特征的有價證券、匯票、金融期貨等交易對象。金融工具的創(chuàng)新是金融創(chuàng)新最主要的內容，它是所有其他金融創(chuàng)新的基礎。如，金融工具創(chuàng)新導致在傳統(tǒng)金融產品和一般商品期貨的基礎上產生了金融期貨，主要有利率期貨、貨幣期貨和股票指數期貨。

（二）金融市場創(chuàng)新

金融市場創(chuàng)新指金融業(yè)通過金融工具創(chuàng)新而積極擴展金融業(yè)務范圍，創(chuàng)造新的金融市場。歐洲證券市場源于20世紀70年代初期美國的證券公司首先在倫敦的歐洲債券市場，然后在世界各地設立分支機構進行國際證券交易，其他國家紛紛仿效。到了80年代，隨著證券交易的國際化和技術的不斷進步，金融業(yè)不僅可以從事跨越國境的股票交易和債券交易，而且也可以在其他國家發(fā)行本國的債券與股票，基本形成了一個全球性的證券市場。歐洲票據市場是在原有的歐洲銀團貸款市場和歐洲債券市場的基礎上形成的，把信貸和債券流動結合起來，具有短期銀行信貸和流動性有價證券的雙重屬性。

（三）金融制度創(chuàng)新

金融制度創(chuàng)新是指在金融組織或金融機構方面所進行的制度性變革。它既指各國金融當局調整金融政策、放松金融管制所導致的金融創(chuàng)新活動，如建立新的組織機構、實行新的管理方法來維護金融體系的穩(wěn)定，也包括金融組織在金融機構制度方面所做的改革。

二、國際金融創(chuàng)新的原因